Yakın zamanda gerçekleşen bir kazanç açıklamasında, Western Digital (WDC) CEO’su David Goeckeler, şirketin 2025 mali yılının ilk çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı ve 4,1 milyar dolar gelir elde edildiğini duyurdu. Şirket, hisse başına kazancını (EPS) 1,78 dolara yükseltirken, GAAP dışı brüt marjı %38,5 olarak gerçekleşti. Hem Flash hem de HDD segmentlerinde ardışık büyüme gözlemlendi ve bu durum AI Veri Döngüsü talebine bağlandı. Şirket ayrıca Flash ve HDD işlerinin ayrılması konusunda ilerleme kaydediyor ve bu sürecin mali ikinci çeyreğin sonuna kadar tamamlanmasını bekliyor.
Önemli Noktalar
- Western Digital, 2025 mali yılının ilk çeyreği için 4,1 milyar dolar gelir bildirdi.
- GAAP dışı brüt marj %38,5 olurken, hisse başına kazanç 1,78 dolar olarak gerçekleşti.
- Hem Flash hem de HDD segmentlerinde ardışık büyüme görüldü; Flash geliri 1,9 milyar dolar, HDD geliri ise 2,2 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket, Flash ve HDD işlerinin ayrılması konusunda ilerleme kaydediyor ve mali ikinci çeyreğin sonuna kadar tamamlanmasını hedefliyor.
- Western Digital, gelecek çeyrek için 4,2 milyar dolar ile 4,4 milyar dolar arasında gelir ve 1,75 dolar ile 2,05 dolar arasında hisse başına kazanç öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Western Digital, mali ikinci çeyrek için toplam gelirin 4,2 milyar dolar ile 4,4 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
- Brüt marjların %37 ile %39 arasında olması öngörülüyor.
- Faaliyet giderlerinin, devam eden iş ayrılması çalışmalarını yansıtacak şekilde hafifçe artması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, çift maliyet yapıları taşıması nedeniyle yaklaşık 30 milyon dolar operasyonel uyumsuzluk yaşadı.
- 418 milyon dolarlık vergi ödemelerinin etkisiyle 14 milyon dolarlık serbest nakit akışı çıkışı gerçekleşti.
Olumlu Noktalar
- Western Digital, HDD’de UltraSMR teknolojisinin başarısı sayesinde rekor brüt marjlar ve artan kapasite bildirdi.
- Şirket, HDD için güçlü nearline talebi ve kurumsal SSD tekliflerinin artmasından fayda sağlamayı bekliyor.
- Faaliyet geliri, bir önceki çeyreğe göre %33 artarak 884 milyon dolara yükseldi.
Eksikler
- İşletme nakit akışı 34 milyon dolar ile nispeten düşük gerçekleşti.
- Stok seviyeleri 3,4 milyar dolara yükseldi, ancak stok günleri 5 gün azalarak 121 güne düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, üretim kapasitesini genişletmeyi planlamıyor ancak üretimi müşteri talebiyle uyumlu hale getirecek.
- Western Digital, pazarı aşırı tedarik etmekten kaçınmak için müşterilerden daha iyi görünürlük talep ediyor.
- Ürünlerin karma ortalama satış fiyatı (ASP) %6 düştü, bu durum mobil ve kurumsal SSD’lere doğru bir karışım kaymasına bağlandı.
Western Digital’in mali ilk çeyrek sonuçları, kârlılığı optimize etmeye ve stratejik girişimleri uygulamaya odaklanan bir şirketin geçiş sürecini yansıtıyor. Flash ve HDD işlerinin ayrılması, operasyonları kolaylaştırmak ve pazar fırsatlarından yararlanmak için önemli bir adım. Şirketin gelecek görünümü, Flash gelirinde beklenen büyüme ve yüksek kapasiteli HDD ürünlerine devam eden talep ile olumlu kalıyor. Western Digital, değişen sektör dinamiklerini yönetirken, üretimi müşteri talebiyle uyumlu hale getirme ve güçlü marjları koruma konusundaki kararlılığı açık. Şirketin HDD teknolojisindeki ilerlemeler ve kurumsal SSD teklifleri de dahil olmak üzere güçlü ürün yol haritası, AI ve diğer veri yoğun uygulamalardan kaynaklanan büyümeden yararlanmak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Western Digital’in son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli öngörüyle uyumlu. InvestingPro tarafından bildirilen son on iki aydaki 13,0 milyar dolarlık gelir, kazanç açıklamasında duyurulan 4,1 milyar dolarlık çeyrek geliri için bağlam sağlıyor. Bu veri noktası, şirketin Teknoloji Hardware, Storage & Peripherals sektöründeki önemli pazar varlığını vurguluyor.
Bir InvestingPro İpucu, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini vurguluyor ki bu, Western Digital’in gelecek çeyrek için 4,2 milyar dolar ile 4,4 milyar dolar arasında gelir öngören olumlu görünümüyle tutarlı. Bu beklenen büyüme, InvestingPro tarafından bildirilen %40,87’lik güçlü çeyreklik gelir büyümesiyle de destekleniyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Western Digital’in zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu gösteriyor. Bu, şirketin mali ilk çeyrek için bildirdiği %38,5’lik GAAP dışı brüt marj ve gelecek çeyrek için %37 ile %39 arasında öngördüğü projeksiyonla uyumlu. InvestingPro verileri, son on iki ayda %22,36’lık bir brüt kâr marjı gösteriyor, bu da şirketin son performansının bu alanda bir iyileşmeyi temsil ettiğini düşündürüyor.
InvestingPro’nun Western Digital için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemli; bu ipuçları yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu öngörüler, Western Digital’in Flash ve HDD işlerinin ayrılması sürecinde ilerlerken özellikle değerli olabilir, çünkü bu stratejik hamle şirketin gelecekteki performansını önemli ölçüde etkileyebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
